| Forum: |
|
|
Sortera efter:
|
|
|
|
|
| Säkerhetskrav på följande position? [0] |
Visad: 458 ggr |
| 2010-07-15 20:56 |
Hej Igen,
Jag skulle vilja förstå hur man optimerar säkerhetskrav(lite som möjligt förstås) vid en position som ser ut följande:
Låt säga att man ställer 50 kontrakt OMXS301A1080 Köp lösen I Januari 2011, för ca 68kr st. Får in 340 000kr, Köper 300 kontrakt OMXS301M800, lösen i januari 2011(samma lösen som köpoptionen ovan) för 12 kr st, 360 000 kr .I teorin så skulle denna position endast kosta 20 000kr, men vad kan jag räkna med för svängningar om min marknadstro falerar på den ställda köpotionen? Vad ska jag ha för margninal och säkerhet för att genomföra positionen på min depån.
Tack för era kloka svar!
|
|
/harryh |
| 2010-07-15 22:03 |
Som du säkert vet är inget gratis, inte ens på börsen :)
I teorin/praktiken så kostar din position 750000kr bara att etablera. Om kursen går emot dig kommer denna siffra att öka.
Du kan enkelt räkna fram ett ungefärligt säkerhetskrav m.h.a. en optionsräknare. I denna skruvar du upp IVn med 10% och kursen med 10% och beräknar fram en ny kurs för din option. Sedan multiplicerar du med antal kontrakt.
Exempel:
IVn för augusti ATM är ~22%
Dagens kurs: 1055
Öka IV med 10% => 32
Öka kursen med 10% => 1160
B&S optionsräknare ger kursen 150
Säkerhetskrav: 150 * 50kontrakt => 150*5000= 750000
Går kursen upp till 1100 blir säkerhetskravet:
IV: 32%
Kurs: 1100*1.1=1210
Säkerhetskrav: 185*5000=925000
Om du vill minska säkerhetskravet måste du köpa någon (köp)option. |
|
|
/Kanelbulle |
| 2010-07-15 23:53 |
| Ställer du 50 kontrakt OMXS301A1080 förlorar du 5000kr för varje punkt index stiger över 1080. Det plus säkerhetskravet blir ju en del, så det gäller ju ha bra med cash för en sådan position. |
|
|
/piccolo |
| 2010-07-16 07:41 |
....hur man optimerar säkerhetskrav(lite som möjligt förstås)/ harryh
Jag undrar om inte det effektivaste, ur säkerhetskravssynpunkt är att etablera olika typer av spredar. Då vet man på förhand hur stor den maximala förlusten kan bli, och kan därför maximera säkerhetskravet i förhållande till den risk man vill ta.
Den som ställer ut naket, utan skydd, måste ha större marginaler, för att klara oväntade och oönskade kursrörelser. Därför kan en sådan strategi knappast komma ifråga om man vill maximera säkerhetskravet.
Spreaden har den fördelen att den både ger ramar inom vilket förlusten kommer att ligga, och även ger hög avkastning på riskerat kapital.
|
|
|
/yxhugg |
| 2010-07-16 08:57 |
Ok tack samtliga för era kloka svar!
Följdfråga till Piccolo, som jag ser det kan väl inte säkerhetskravet andras, dvs 50 x 100 för respektive punkt ovan för 1080 striken är väl fast under löptiden?
Tack återigen för era svar,
|
|
|
/harryh |
| 2010-07-16 10:20 |
50x100 för varje punkt i realvärde är ju fast, det fungerar som slutdagsberäkning.
Men så har du ju säkerhetskravet utöver det på ca
750000 på 50 kontrakt som kanelbulle skriver fram till slutdagen. |
|
|
/piccolo |
|
